Герман Захаров

****Уважаемые дамы и господа!**** 24 июня 2024 года были приняты новые санкционные ограничения в рамках 14-го санкционного пакета Европейского союза в отношении России. Ознакомиться с информацией о ключевых изменениях в санкционном регулировании можно по ссылке. Подготовленный обзор отражает анализ основных запретов в части российского СПГ, интеллектуальной собственности, транзита товаров через страны ЕС, транспортные ограничения и ограничения на чартерные перевозки, детально раскрывает санкции применительно к финансовому сектору. Кроме того, в информационном письме содержится разбор судебных аспектов санкционного пакета, а также раскрываются вопросы компенсации убытков и уточняются процедуры по недопущению обхода санкций.

23 мая 2024 года состоялась вторая конференция ****«M&A рынок России в 2024: бум позади»****, организованная комитетом AEB по финансам и инвестициям в партнерстве с АЛРУД. На мероприятии эксперты обсудили недавний M&A бум, его практические и финансовые аспекты, закончился ли он и что будет дальше. Андрей Жарский, Партнер АЛРУД и Председатель Комитета АЕБ по финансам и инвестициям, выступил модератором первой сессии «M&A рынок и сделки: итоги и тренды на 2024 год». В рамках первой сессии эксперты проанализировали рынок M&A в России, рассмотрели основные тренды, перспективы и прогнозы в новых реалиях, а также обсудили ценообразование по M&A сделкам, структуры сделок и их риски. Герман Захаров, Партнер АЛРУД, выступил спикером третьей сессии «Новые вызовы для иностранных акционеров и менеджмента иностранных компаний», которая была посвящена вопросам дальнейшей стратегии для иностранных компаний, сохранению активов иностранных акционеров, ответственности менеджмента российских компаний и вопросам ликвидации компаний и филиалов. Подробнее о мероприятии здесь.

Юридическая фирма АЛРУД представляла интересы компании Kraft Heinz в сделке по продаже своих двух дочерних предприятий в России – производителей детского питания (завода в Ставропольском крае и Ивановского комбината детского питания) общей мощностью более 30 000 тонн сухих, жидких каш и пюре в год. Покупателем по сделке выступила Черноголовка. Команда АЛРУД оказала полную юридическую поддержку сопровождения сделки, а также консультировала по процедуре согласования сделки в российском периметре. В состав команды АЛРУД, работающей над проектом вошли Партнер и Руководитель Корпоративной и M&A практики Александр Жарский, Партнер практики и Руководитель практики Антимонопольного регулирования Герман Захаров, а также Советник Олег Ежов, Старший юрист Даниил Лозовский, Старший юрист Илья Ходаков, Старший юрист Ксения Ерохина и Юрист Нателла Кортиашвили.

Уважаемые дамы и господа! Рады сообщить, что команда практики Антикризисного управления, экономических санкций и комплаенса подготовила Брошюру по оспариванию финансовых санкций США, ЕС и Великобритании. В данном материале изложены основания для включения в санкционные списки, процедура/аргументы для обжалования, а также успешные примеры снятия санкций в судебном и административном порядке.

14 марта 2024 года состоялась конференция на тему: «Правовые вызовы и возможности в эпоху санкций», организованная Право.ru. Герман Захаров, Партнер АЛРУД, выступил модератором 3-й сессии: «Профилактика и предупреждение санкционных рисков: актуальная практика, национальные особенности санкционного комплаенса». На 3-й сессии в качестве спикера выступил Роман Ведерников, Старший юрист АЛРУД, с темой: «Овер-комплаенс в условиях санкций: анализ судебных позиций в отношении аргументов пострадавшего контрагента». В рамках темы эксперт раскрыл понятие овер-комплаенса, его основные факторы, а также рассмотрел зарубежную судебную практику. Роман пришел к следующему выводу: «Иностранные участники оценивают риски привлечения к ответственности и подпадания под вторичные санкции высоко, порой даже если лицо фактически не подпадает под санкции и/или стороны сделки вообще не связаны с юрисдикциями, которые эти санкции ввели. Это ведет к овер-комплаенсу, который приводит к большей дискриминации. Но судебные дела в разных юрисдикциях показывают, что есть некоторые положительные тенденции к более взвешенному и объективному подходу». Подробнее о мероприятии здесь.

Уважаемые дамы и господа! Обращаем Ваше внимание, что 5 марта 2024 г. в Госдуму был внесен новый законопроект о маркетплейсах, регулирующий их деятельность по аналогии с антимонопольным регулировани-ем, которое установлено в отношении торговых сетей.

Юридическая фирма АЛРУД представляла интересы компании AGC в сделке по продаже своих двух дочерних предприятий в России – производителей стекла (Борского стекольного завода и Клинского стекольного завода). Покупателем по сделке выступил профильный инвестор Игорь Михайлович Лейтис. Команда АЛРУД оказала полную юридическую поддержку сопровождения сделки, включая подготовку юридически обязывающей документации, контроль за исполнением отлагательных условий, закрытие сделки, а также консультирование по процедуре согласования сделки в российском периметре. В состав команды АЛРУД, работающей над проектом вошли Партнер Корпоративной и M&A практики Андрей Жарский, Партнер практики Антимонопольного регулирования Герман Захаров, а также Советник Олег Ежов, Старший юрист Даниил Лозовский, Юрист Софья Дербенева и Юрист Нателла Кортиашвили.

Уважаемые дамы и господа, Как Вы знаете, в декабре 2023 года в рамках очередного 12-го санкционного пакета Европейского союза был введен запрет на предоставление отдельных категорий программного обеспечения российским юридическим лицам и сопутствующих к этому ПО услуг. Впервые ограничения коснулись не только компаний с российским участием, но и дочерних обществ европейских компаний. Объем ограничений по предоставлению ПО в адрес юридических лиц с доминирующим российским участием и дочерних обществ европейских и иных стран-партнеров ЕC отличается. При этом мы бы хотели обратить Ваше внимание, что еще до введения 12-го пакета санкций использование ПО и в целом объектов интеллектуальной собственности уже частично были предметом санкционных ограничений ЕС. В настоящем материале мы представим краткий обзор ограничений в этой сфере.

Уважаемые дамы и господа, По прошествии двух лет с начала специальной военной операции, а также в вязи с иными политическими событиями, западными странами давно анонсировались и были синхронно введены новые санкции в отношении России. Мы подготовили обзор основных новых ограничительных мер трех ключевых юрисдикций, с которым предлагаем ознакомиться ниже. США 23 февраля 2024 года со стороны США были введены санкции в отношении более чем 500 лиц. Как отмечается в пресс релизе Минфина США, это самое большое количество блокировок и санкций за прошедшие два года, введенных единовременно. Так, в список SDN были включены лица, осуществляющие деятельность в финансовом секторе российской экономики (в частности, АО «НСПК» — оператор платежной системы «Мир»; банки «Авангард», «РостФинанс», «Модульбанк», «СПБ Банк»; инвестиционные компании и венчурные фонды «БСФ Капитал», «Эльбрус Капитал», «Орбита Капитал Партнерз»; финтех-компании «Фактор-ТС», «КриптоПро», «Валидата» и др.), а также компании в области военной промышленности, машиностроения, электроники, металлургии, горнодобывающей промышленности, логистики и иных областях (в частности, АО «СУЭК», ПАО «Мечел», ПАО «Совкомфлот»). Кроме того, в связи с осуществлением поставок в Россию и содействием обходу ограничений блокирующие санкции были введены в отношении некоторых экспортеров и поставщиков из третьих стран (включая лиц из Китая, Сербии, Лихтенштейна, Германии и ОАЭ). Отдельно следует выделить компании, связанные с особой экономической зоной Алабуга (Республика Татарстан), которые также попали под блокирующие ограничения (АО «ОЭЗ ППТ Алабуга», ООО «Альбатрос», ООО «Алабуга Девелопмент» и др.). В рамках экспортного контроля в список Минторга США (Entity list) было добавлено более 90 лиц. ЕС ЕС ввел 13-ый пакет санкций против России, который предусматривает ряд блокирующих, гибридно-секторальных и экспортных ограничений. Санкции затронули 194 лиц, среди которых АО «Авангард», АО «Регион», АО «МКБ «Искра», ПАО Завод «Красное Знамя», АО «Тульский Патронный Завод», АО «Совфрахт», ООО «Новелко», ПАО «Сатурн». Еврокомиссия в своем пресс релизе от 23 февраля 2024 года также обращает особо внимание на введение ограничений в отношении компаний, осуществляющих поставки в Россию компонентов для беспилотных летательных аппаратов. Так, экспортные санкции затронули 27 российских компаний и компаний из третьих стран, связанных с российским военно-промышленным комплексом (включая Китай, Казахстан, Индию, Сербию, Таиланд, Шри-Ланку и Турцию). Кроме того, пополнился перечень товаров, запрещенных к экспорту в Россию. В частности, в него были добавлены электрические трансформаторы, статические преобразователи, индукторы и алюминиевые конденсаторы, которые, помимо прочего, могут использоваться для производства беспилотных летательных аппаратов и применяться в системах связи для самолетов и судов. Великобритания Новые ограничительные меры со стороны Великобритании были анонсированы 22 февраля 2024 года: блокирующие санкции коснулись более 50 лиц, осуществляющих деятельность, в том числе, в сферах военно-промышленного комплекса, торговли алмазами и нефтью, электроники. Среди физических лиц санкции были введены в отношении топ-менеджеров и членов исполнительных органов компаний Алроса, Новатэк, УГМК, Мечел, ОМК. Между тем, санкции также затронули как ряд российских компаний (например, Авиакомпания «224-й летный отряд», «Арктик СПГ 2», Судоходная компания АЗИА, Челябинский кузнечно-прессовой завод, «Гидромаш»), так и иностранных компаний (зарегистрированных в Турции, Китае, ОАЭ, Швейцарии и на Маршалловых Островов). Выводы Введенные санкционные ограничения позволяют сделать ряд выводов: {{1}} Исчерпание инструментария. Несмотря на громкие заявления со стороны иностранных должностных лиц, новые санкции фактически были сведены к расширению списка подсанкционных лиц (за небольшим исключением в ЕС). Каких-либо принципиально новых запретов или ограничительных мер западными регуляторами предложено не было. {{2}} Усиление вторичных санкций. Наращивается активное применение механизма вторичных санкций за обход санкций и помощь подсанкционным лицам со стороны США. Также постепенно расширяется практика применения вторичных санкций и со стороны ЕС. {{3}} Преследование за обход санкций. Усиление контроля санкционных регуляторов за соблюдением санкций прослеживается и в росте количества уголовных дел в связи с нарушением/обходом санкций. Можно выделить несколько примеров из последней практики: (1) В США расследуется уголовное дело в отношении граждан России и Канады по обвинению в незаконной поставке вооружения в Россию; (2) Окружной суд Роттердама признал российского гражданина виновным в обходе санкций ЕС за поставку в Россию товаров двойного назначения; (3) В Великобритании за обход антироссийских санкций был задержан экс-губернатор Севастополя.

2023 год ознаменовался дальнейшим усилением контроля в отношении сделок по продаже российских активов, принадлежащих иностранным «недружественным» лицам, а также в отношении российских стратегических предприятий. В сфере антимонопольного регулирования спустя несколько лет обсуждений и доработок был принят пятый антимонопольный пакет, а также завершилось рассмотрение ряда прецедентных дел. Более подробно о ключевых событиях и итогах 2023 года читайте в нашем обзоре. 1. Контрсанкции Процедура получения разрешений подкомиссии Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций (далее – «Подкомиссия») осуществление сделок (операций) в рамках контрсанкционных Указов стала более понятной: порядок рассмотрения стал более прозрачным, были установлены критерии согласования, соблюдение которых необходимо для получения положительного решения. При принятии решений по сделкам (операциям) особое внимание уделяется вопросам финансирования в контексте влияния на волатильность внутреннего валютного рынка, а также кандидатуре покупателя. При этом необходимо, чтобы продаваемый бизнес смог впоследствии успешно функционировать и развиваться. 2. Контроль со стороны Президента РФ За 2023 год Президентом РФ было принято 34 распоряжения с разрешением на осуществление сделок (операций) в порядке Указа от 05 августа 2022 г. № 520 «О применении специальных экономических мер в финансовой и топливно-энергетической сферах в связи с недружественными действиями некоторых иностранных государств и международных организаций». Приобретаемые активы в основном связаны с ТЭК и нефтегазовым сектором. В отношении крупных российских активов иностранных «недружественных» лиц, имеющих значительное влияние на российскую экономику в соответствующих сферах, активно применялся инструмент по введению режима внешнего управления, устанавливаемого Президентом РФ. Данный механизм был введен в качестве меры в ответ на незаконные лишение или ограничение права собственности российских лиц «недружественными» государствами. 3. Иностранные инвестиции в стратегические предприятия В результате внесения поправок в Федеральный закон от 29 апреля 2008 г. № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» иностранными инвесторами теперь признаются российские граждане, которые получили вид на жительство или иной действительный документ, подтверждающий право на постоянное проживание в иностранном государстве. В настоящее время такое лицо также обязано подать ходатайство о согласовании установления контроля над стратегическим обществом. Кроме того, были уточнены последствия совершения сделок без соблюдения требований законодательства о стратегических инвестициях. При наличии у сторон сделки умысла акции (доли) или имущество стратегического предприятия, а также приобретенные в результате такой сделки доходы, могут быть взысканы в доход РФ. 4. Споры и расследования ФАС России В 2023 году завершилось рассмотрение и оспаривание ряда прецедентных антимонопольных дел, заслуживающих внимания. В частности, к ответственности за заключение картеля на торгах были привлечены строительные компании (дело Кошелев-проект), входящие в одну группу лиц. Компании оспаривали данное решение антимонопольного органа со ссылкой на наличие фактического контроля. Однако суды не приняли данный довод, исключив применение иммунитета контроля для участников картельного соглашения. Кроме того, суды поддержали решение антимонопольной службы о признании крупных металлургических компаний виновными в установлении монопольно высоких цен на рынке плоского металлопроката. 5. Изменения в антимонопольном законодательстве В целях совершенствования антимонопольного регулирования в условиях развития цифровой экономики и предупреждения и пресечения монополизации цифровых рынков был принят пятый антимонопольный пакет. В частности, пятый антимонопольный пакет ввел определение «сетевых эффектов», расширил запреты монополистической деятельности на цифровых рынках, при наличии определенных условий, установил новые пороговые критерии для согласования сделок, расширил институт экспертизы, ввел новые механизмы при согласовании сделок.