Команда корпоративной практики АЛРУД подготовила аналитический обзор M&A сделок за 2022-2024 гг.
Глобальная экономика переживает ряд значительных вызовов, включая геополитическую напряженность, инфляционное давление и неопределенность в цепочке поставок. Эти факторы оказывают глубокое влияние на компании всех размеров и секторов. В результате мы наблюдаем переоценку нашими клиентами стратегий развития и повышенный спрос на юридические консультации в области M&A и корпоративных вопросов. Компании и инвесторы ищут способы адаптироваться к меняющимся условиям, оптимизировать свои операции и укрепить свое положение на рынке. Для оценки тенденций команда корпоративной практики АЛРУД провела анализ российского M&A рынка.
Аналитический обзор M&A сделок за 2022-2024 гг. подготовлен на основе анализа 65 сделок купли-продажи компаний из более чем 20 сфер индустрии (IT, финтех, ретейл, лёгкая и тяжёлая промышленность, транспорт, фармакология и т.д.) на общую сумму свыше 1,5 трлн рублей, которые АЛРУД сопровождал на протяжении 2,5 лет.
В рамках данного исследования мы пришли к выводу, что несмотря на то, что последние годы большинство M&A сделок связано с выходом иностранных инвесторов с российского рынка, в 2024 г. начался рост классических M&A сделок, в том числе построенных на модели auction sale. Более того, институциональные инвесторы, которые переживали определенный спад активности в качестве покупателей в exit-сделках из-за санкций и были ориентированы преимущественно на решение внутренних бизнес-вопросов, стали играть одни из ключевых ролей на российском рынке.
Также за последнее время новые особенности приобрели сделки по выходу иностранных инвесторов: сократилось число MBO сделок, увеличились сроки сделок из-за необходимости получения согласований в других юрисдикциях в связи с расширением толкования законодательства ЕС и проч.
С более детальным анализом сделок вы можете ознакомиться в подготовленном нами аналитическом обзоре M&A сделок за 2022-2024 гг.
25 июня 2024
Команда корпоративной практики АЛРУД провела клиентское мероприятие «ALRUD Summer M&A Talks ‘24»
19 июня 2024 года в отеле Арарат Парк Хаятт Москва состоялось мероприятие практики Корпоративного права / Слияний и поглощений «ALRUD Summer M&A Talks ‘24».
В рамках мероприятия Партнеры АЛРУД [Александр Жарский](https://www.alrud.ru/people/AlexanderZharskiy/ 'Александр Жарский'), [Антон Джуплин](https://www.alrud.ru/people/AntonDzhuplin/ 'Антон Джуплин'), [Сергей Ханаев](https://www.alrud.ru/people/SergeyKhanaev/ 'Сергей Ханаев') и приглашенный спикер Инвестиционный банкир Павел Власов обсудили последние тренды и тенденции 2023–2024 гг. на примере недавних M&A сделок, а также представили результаты собственного исследования условий M&A сделок, которые были успешно закрыты командой АЛРУД за последние 3 года.
Также спикеры рассмотрели основные аспекты и особенности структурирования сделок через ЗПИФ и инвестиционные товарищества, преимущества и нюансы таких структур, а также лучшие практики для эффективного использования этих инструментов.
Тема мероприятия вызвала большой интерес, гости активно задавали вопросы и вовлекались в дискуссию.
После содержательной части Партнер и Руководитель практики Александр Жарский подвел итоги обсуждения и пригласил гостей присоединиться к неформальному общению во время фуршета на открытой летней террасе «Кремль», откуда открывается уникальный вид на Большой театр и Красную площадь.
Благодарим всех гостей за участие в летнем мероприятии корпоративной практики АЛРУД и положительные отзывы!
![](/upload/Photo_News/2024_NewsPhoto/2024_Large_January_June/самер_дей.jpg)
21 июня 2024
Команда АЛРУД сопровождает одного из участников консорциума покупателей в сделке по приобретению российского бизнеса Яндекс за 475 млрд рублей
Нидерландская компания Yandex N.V. закрыла первый этап сделки по продаже российского бизнеса. Новой головной компанией группы стала МКПАО «Яндекс», а её основным владельцем — ЗПИФ «Консорциум.Первый».
Команда АЛРУД оказывает комплексную юридическую поддержку по вопросам структурирования владения и регуляторным вопросам.
Команду АЛРУД представляют партнеры [Сергей Ханаев](https://www.alrud.ru/people/SergeyKhanaev/ 'Сергей Ханаев') и [Андрей Жарский](https://www.alrud.ru/people/AndreyZharskiy/ 'Андрей Жарский') (M&A / корпоративное право), партнер [Екатерина Боева](https://www.alrud.ru/people/EkaterinaBoeva/ 'Екатерина Боева') (банковское и проектное финансирование), юрист [Нателла Кортиашвили](https://www.alrud.ru/people/NatellaKortiashvili/ 'Нателла Кортиашвили') (M&A / корпоративное право), старший юрист [Юлия Федотова](https://www.alrud.ru/people/YuliaFedotova/ 'Юлия Федотова') (банковское и проектное финансирование), старший юрист [Айлана Голдина](https://www.alrud.ru/people/AilanaGoldina/ 'Айлана Голдина') (M&A / корпоративное право / рынки капитала).
29 мая 2024
Команда АЛРУД сопроводила Qiwi Plc. в сделке по продаже российских активов менеджменту за 23,75 млрд рублей
Компания Qiwi Plc. продала свои российские активы гонконгской компании Fusion Factor Fintech Limited, принадлежащей Андрею Протопопову (бывшему CEO Qiwi). Сумма сделки составила 23,75 млрд рублей. Сделка была одобрена российскими регулирующими органами и советом директоров Qiwi Plc.
Команда АЛРУД оказала Qiwi Plc. юридическую поддержку в сопровождении сделки, включая подготовку юридически обязывающей документации, а также консультирование по некоторым регуляторным и контр-санкционным вопросам.
В состав команды АЛРУД, работающей над проектом под руководством [Сергея Ханаева](https://www.alrud.ru/people/SergeyKhanaev/ 'Сергея Ханаева') (Партнера Корпоративной и M&A практики), вошли[ Кристина Акалович](https://www.alrud.ru/people/KristinaAkalovich/ ' Кристина Акалович') (Старший юрист), [Наталья Ращевская](https://www.alrud.ru/people/NataliaRaschevskaya/ 'Наталья Ращевская') (старший юрист), [Роман Ведерников](https://www.alrud.ru/people/RomanVedernikov/ 'Роман Ведерников') (старший юрист), [Олеся Клешева](https://www.alrud.ru/people/OlesyaKlesheva/ 'Олеся Клешева') (Юрист) и [Ева-Мария Шахмаева](https://www.alrud.ru/people/Eva-Maria%20Shakhmaeva/ 'Ева-Мария Шахмаева') (Юрист).
31 января 2024
Команда АЛРУД успешно сопроводила сделку по выходу VEON с российского рынка через продажу ПАО «ВымпелКом» (бренд Билайн) в пользу российского топ-менеджмента
VEON является крупнейшим телекоммуникационным оператором СНГ и ряда стран Азии, ежедневно обеспечивает связью более 150 млн пользователей. ПАО «ВымпелКом» (бренд Билайн) входил ранее в Группу компаний VEON.
Команда АЛРУД оказала VEON комплексную юридическую поддержку на всех этапах сделки:
- На начальных этапах сделки команда АЛРУД консультировала по общим вопросам структурирования сделки и участвовала в юридическом сопровождении процесса “auction sale” с несколькими потенциальными покупателями.
- Впоследствии, юристы АЛРУД сопровождали VEON в согласовании документации по сделке с российским топ-менеджментом ПАО «ВымпелКом» во главе с Александром Торбаховым, включая комплексные вопросы структурирования выкупа еврооблигаций VEON в контексте российских и международных регуляторных ограничений и разрыва коммуникации между НРД и Euroclear / Clearstream.
- На завершающих этапах сделки АЛРУД представлял VEON в согласовании коммерческих условий разделения бренда и операционной деятельности группы VEON и ПАО «ВымпелКом», а также в комплексных вопросах закрытия сделки (включая взаимодействие с регистратором и брокером).
Сопровождение такой крупной и многоуровневой сделки было бы невозможно без “full service” концепции юридической фирмы АЛРУД. Мы оказываем не только всестороннюю качественную юридическую помощь, но и встраиваем наши услуги в стратегические цели клиентов.
В состав команды АЛРУД, работавшей над проектом под руководством Партнера корпоративной и M&A практики [Сергея Ханаева](https://www.alrud.ru/people/SergeyKhanaev/ 'Сергея Ханаева') и Руководителя корпоративной и M&A практики [Александра Жарского](https://www.alrud.ru/people/AlexanderZharskiy/ 'Александра Жарского'), вошла комплексная команда из Корпоративной, Антимонопольной, Коммерческой практик, а также практик Интеллектуальной собственности и Налогообложения: Партнер [Герман Захаров](https://www.alrud.ru/people/5cf7743c5413e1198d367b92/ 'Герман Захаров'), Старший юрист [Анна Грошева](https://www.alrud.ru/people/6093e916210d30797c08f072/ 'Анна Грошева'), Старший юрист [Ксения Ерохина](https://www.alrud.ru/people/603153849a88436bc5741f62/ 'Ксения Ерохина'), Старший юрист [Даниил Лозовский](https://www.alrud.ru/people/60270c4914530b26c438740c/ 'Даниил Лозовский'), Старший юрист [Сергей Артемьев](https://www.alrud.ru/people/608fbace783f7552674b5a09/ 'Сергей Артемьев'), Старший юрист [Кристина Акалович](https://www.alrud.ru/people/609517485166e233d263a11a/ 'Кристина Акалович'), Юрист [Ева-Мария Шахмаева](https://www.alrud.ru/people/6395fc88c97d17606379ef77/ 'Ева-Мария Шахмаева'), Юрист [Юлия Мальченкова](https://www.alrud.ru/people/6395f83cb76d3d2868184969/ 'Юлия Мальченкова') и Юрист [Ольга Юз](https://www.alrud.ru/people/62d1777066cf4c716766b017/ 'Ольга Юз').
12 октября 2023
Эксперты практик Разрешения споров и Корпоративного права АЛРУД провели семинар в новом уникальном формате
22 июня в отеле Арарат Парк Хаятт Москва состоялся семинар практик Разрешения споров и Корпоративного права / Слияний и Поглощений «M&A сделки: как избежать ошибок и судебных споров» .
Семинар прошел в новом уникальном формате – в форме диалога между специалистами Корпоративной и Судебной практик АЛРУД, активно вовлеченными в сопровождение сделок M&A и последующую защиту интересов наших Клиентов.
Спикерами выступили специалисты Корпоративного права: [Александр Жарский](https://www.alrud.ru/people/AlexanderZharskiy 'Александр Жарский'), Партнер, [Антон Джуплин](https://www.alrud.ru/people/AntonDzhuplin 'Антон Джуплин'), Партнер, [Сергей Ханаев](https://www.alrud.ru/people/SergeyKhanaev/ 'Сергей Ханаев'), Партнер, [Кристина Акалович](https://www.alrud.ru/people/609517485166e233d263a11a/ 'Кристина Акалович'), Старший юрист, и специалисты практики Разрешения споров: [Сергей Петрачков](https://www.alrud.ru/people/SergeyPetrachkov 'Сергей Петрачков'), Партнер, [Магомед Гасанов](https://www.alrud.ru/people/MagomedGasanov 'Магомед Гасанов'), Партнер, [Дмитрий Купцов](https://www.alrud.ru/people/DmitryKuptsov/ 'Дмитрий Купцов'), Партнер, [Мария Шабалина](https://www.alrud.ru/people/63f5e06d9ab5025c0a2a0c01/ 'Мария Шабалина'), Старший юрист, [Полина Перова](https://www.alrud.ru/people/61c07a5c603ed056126a2875/ 'Полина Перова'), Юрист.
В рамках семинара эксперты раскрыли следующие вопросы:
- Как делать M&A сделки так, чтобы свести к минимуму риски споров по ним в новых реалиях?
- Какой форум для разрешения споров по таким сделкам выбрать?
- Какие риски возникают для сторон M&A сделки и менеджмента в связи с контрсанкционным регулированием, принятым в России?
После содержательной части гости присоединились к коктейлю и неформальному общению на открытой летней террасе «Кремль» с захватывающим панорамным видом на Москву.
Данное мероприятие стало продолжением нового формата семинаров АЛРУД, заложенного в феврале 2023 года в рамках семинара «Разрешение споров в 2022–2023 в набросках и этюдах».
Подробнее о летнем семинаре «M&A сделки: как избежать ошибок и судебных споров» [по ссылке](https://www.alrud.ru/event/64746a5843caae0cb800c0b0/ 'по ссылке').
Подробнее о зимнем семинаре «Разрешение споров в 2022-2023 в набросках и этюдах» [по ссылке](https://www.alrud.ru/event/63ca69612f6961039e60923b/ 'по ссылке').
![](/upload/Photo_News/2023_NewsPhotos/2023_Large_June-December/Семинар2206.jpg)
![](/upload/Photo_News/2023_NewsPhotos/2023_Large_June-December/Seminar2206_2.png)
23 июня 2023
Эксперты АЛРУД консультировали дочернюю компанию ПАО «ВымпелКом» по приобретению Dybys Tech
Специалисты АЛРУД консультировали ООО «Хайв» (дочернее общество ПАО «ВымпелКом») по приобретению 20% Dybys Tech, инновационного стартапа в сфере аудиотехнологий, разработчика аудиосистемы Voca Tech, использующейся для анализа качества обслуживания клиентов в ритейле.
Команда АЛРУД оказала всестороннюю юридическую поддержку по согласованию транзакционной документации, а также структурированию трансграничной сделки.
В состав команды АЛРУД, работавшей над проектом под руководством партнера корпоративной и M&A практики [Сергея Ханаева](https://www.alrud.ru/people/6082cd7780b5833394713a06/ 'Сергея Ханаева'), вошли юрист [Юлия Мальченкова](https://www.alrud.ru/people/6395f83cb76d3d2868184969/ 'Юлия Мальченкова') и младший юрист Богдан Тузенко.
17 марта 2023
Эксперты АЛРУД успешно сопроводили сделку по продаже компанией VEON ПАО «ВымпелКом» в пользу российского топ-менеджмента
Специалисты АЛРУД успешно сопроводили сделку по продаже компанией VEON, крупнейшего международного телекоммуникационного холдинга, ПАО «ВымпелКом» российскому топ-менеджменту.
Команда АЛРУД оказала всестороннюю юридическую поддержку по согласованию транзакционной документации.
В соответствии с условиями рамочного соглашения, VEON получит общее вознаграждение в размере 130 млрд рублей. Ожидается, что сделка будет закрыта не позднее 1 июня 2023 года, при этом обе стороны могут продлить сроки в случае, если необходимые лицензии и разрешения российских и иностранных регулирующих органов еще не будут получены.
ПАО «ВымпелКом» (бренд Билайн) входит в Группу компаний VEON, международной телекоммуникационной компании (листинг на NASDAQ и Euronext Amsterdam), предлагающей своим клиентам услуги связи и интернет-услуги.
Каан Терзиоглу, генеральный директор Группы VEON уточняет:
*«Мы внимательно проанализировали все возможные опции и пришли к выводу, что продажа российского бизнеса руководству «ВымпелКома» представляет собой наиболее оптимальное решение для Группы VEON, ее российского бизнеса и всех заинтересованных сторон, включая наших клиентов, акционеров, кредиторов, а также сотрудников Группы VEON как в России, так и за ее пределами. VEON будет стремиться к тому, чтобы сделка прошла максимально гладко для всех сотрудников и клиентов в России, без снижения качества предоставляемых услуг».*
В состав команды АЛРУД, работавшей над проектом под руководством партнера корпоративной и M&A практики [Сергея Ханаева](https://www.alrud.ru/people/SergeyKhanaev/ 'Сергея Ханаева'), вошла комплексная команда из разных практик: старший юрист [Анна Грошева](https://www.alrud.ru/people/AnnaGrosheva/ 'Анна Грошева'), старший юрист [Ксения Ерохина](https://www.alrud.ru/people/ErokhinaKsenia/ 'Ксения Ерохина'), старший юрист [Роман Ведерников](https://www.alrud.ru/people/RomanVedernikov/ 'Роман Ведерников'), старший юрист [Сергей Артемьев](https://www.alrud.ru/people/SergeyArtemiev/ 'Сергей Артемьев') и младший юрист Юлия Мальченкова.
29 ноября 2022
Эксперты АЛРУД успешно представляли интересы Федеральной сетевой компании – Россети в рамках внутригрупповой реорганизации
Специалисты АЛРУД оказали успешное юридическое сопровождение Публичного акционерного общества «Федеральная сетевая компания – Россети» (далее – «ПАО «Россети»), крупнейшей российской электросетевой компании, в структурировании консолидации корпоративного управления национальным электросетевым имуществом России. В результате анализа и проработки различных возможных структур сделки был подготовлен и согласован подробный пошаговый план внутригрупповой реорганизации Публичного акционерного общества «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы» в форме присоединения к нему акционерных обществ: Публичного акционерного общества «Россети», акционерного общества «ДВЭУК – ЕНЭС», Открытого акционерного общества «Томские магистральные сети» и Акционерного общества «Кубанские магистральные сети».
Существенным условием реорганизации являлось формирование прямой доли участия Российской Федерации в уставном капитале объединенной компании на уровне не менее 75% плюс 1 акция.
Реорганизации предшествовал ряд дополнительных шагов по объединению сетевого имущества.
Команда АЛРУД провела анализ регуляторных последствий прекращения деятельности ряда крупнейших компаний в отрасли в свете реорганизации, в том числе, по вопросам работы оптового рынка электроэнергетики, трансграничной передачи электроэнергии и получения всех необходимых лицензий и разрешений в переходный период в связи с завершением реорганизации.
ПАО «Россети» – крупнейшая электросетевая компания России, объединяющая в своей структуре магистральный электросетевой комплекс, межрегиональные и региональные распределительные электросетевые компании.
Проведенная реорганизация формально заканчивает историю разделения отечественного электросетевого комплекса на магистральные и распределительные сети.
В состав команды АЛРУД, работавшей над проектом под руководством партнеров корпоративной и M&A практики [Антона Джуплина](https://www.alrud.ru/people/AntonDzhuplin 'Антона Джуплина') и [Сергея Ханаева](https://www.alrud.ru/people/SergeyKhanaev/ 'Сергея Ханаева'), вошли советник [Тимур Ахундов](https://www.alrud.ru/people/TimurAkhundov/ 'Тимур Ахундов'), консультант [Ирина Куянцева](https://www.alrud.ru/people/IrinaKuyantseva/ 'Ирина Куянцева'), старший юрист [Артем Сергей](https://www.alrud.ru/people/ArtemSergey/ 'Артем Сергей'), юрист [Марина Наумова](https://www.alrud.ru/people/NaumovaMarina/ 'Марина Наумова') и помощник юриста Олеся Клешева.
10 октября 2022